（正大国际期货官网：木鱼ETF）
（注：以后尽量在盘后做复盘分析，早上只做隔夜消息面和数据分享）
上周五以来，我们指出随着金融、红利、能源等蓝筹和避险主题的表现弱于预期，低吸配置科技成长等待机会成为活跃资金的主要动向。这也前面资金从科技转向低估值品种的风向，有显著差异。
或可预期，如果市场出现真正反弹，超跌成长主题或有更强共识，因为主力在逢低布局了。
但是，市场期待的不确定性，需要一个个消除掉。中东原油、加息节奏、美债收益率都是问题，市场要等即将开始的FOMC会议提供共识线索。
这种情况下，那么周二市场走势就不奇怪了。
主要指数收盘低迷，整体再度小幅缩量。午后跳水时弱市特征，因此我们反复强调不可追涨，需在控仓前提下关注科技成长布局机会。
此外，孱弱的社融数据，削弱了银行、保险等金融品种的基本面，这也是影响指数的因素。
韩股、美股期指盘中跳水也是一个影响情绪的因素，量化也在捣鬼。这个阶段，增量多头资金非常少，科技主题网格可以缩到3-4个点高抛低吸。
主题表现来看，半导体上游大涨带动硬科技主线，这也是近期低位布局资金的一次反击，验证了预判。
上游还是景气共识最强的方向，上周五强势反弹已经实现技术回踩。但持续性还是缺乏保障，毕竟机构和游资情绪都不强。
粮食ETF连续四天大跌，我们指出炒作成分太重，目前投机人气和叙事性不足以支撑持续性。
另外一个关注点，就是宁德时代对市场的拖累了，其回购雷声大雨点小引起市场不满。我们前面对新能源的问题做了深度分析，参考《》。
如果不是宁德时代，那么创业板大体能打平。所谓限制AI的利空，影响也很有限。
众多ETF冲高跳水，在不确定性未消除、成交未反弹的周期，冲高派发压力大，还是不能贪心的。
总的来说，弱市格局应有弱市心态，低人气也不足以支撑强的利好兑现。震荡磨底中，等待明朗化的时刻。而短期风向从避险转为布局科技成长。但由于不确定性依旧，不宜盲目梭哈，就算要低吸也应控制仓位。
先关注FOMC会议，现在是要看加一次还是两次。
最后是盘中部分值得关注的市场动态，可参考。
【海外宏观】
- 国际清算银行报告警告AI概念行情现脆弱迹象，美国大型科技企业杠杆水平持续攀升引发新担忧
- 10年期美债收益率一度飙升至5%以上，亚洲货币多数走弱，德国商业银行警告若持续高于5%将进一步收紧金融环境
【国内宏观】
- 8月规模以上工业增加值同比增5.2%超预期，前8月固定资产投资同比降7.2%，制造业投资降2.3%、房地产投资降19.9%
- 8月社会消费品零售总额同比仅增0.4%低于预期，前8月社零总额同比增1.1%，居民消费能力和意愿有待进一步增强
- 8月全国城镇调查失业率5.3%超预期上升，主因新毕业学生集中进入劳动力市场的季节性影响
- 中信证券：8月金融数据总量走弱，新增贷款同期新低，社融增速回落至7.2%
- 国投证券：8月社融同比增速7.2%再度放缓，新增人民币贷款同比大幅少增5300亿元
【机构观点】
- 大摩称中国2C AI领先全球，预估2030年中国2C AI可变现潜在市场规模将达约3000亿元
- 摩根士丹利上调新华保险未来三年每股净利预测，维持派息预期，上半年投资收益支撑强劲盈利
【国产科技】
- 两部门规划：推动集成电路全链条攻关，超宽禁带半导体产业化，发展高性能处理器、高密度存储器等高端芯片
- 字节跳动整合豆包、飞书、火山引擎聚焦企业市场，CEO梁汝波称AI高峰远超此前三次IT发展高峰
【港股（互联网）】
- 9月14日共85只港股获公司回购，腾讯控股回购1.0亿港元居首，百度集团-W回购4999.75万港元
- 全球AI巨头达成减速安全共识，资金从AI硬件、半导体板块大幅撤出流入港股应用软件，云知声涨超9%、金蝶国际涨超4%
【储能/新能源】
- 8月新能源汽车产量164.7万辆同比增21.9%，动力电池装车量79.0GWh同比增26.3%，磷酸铁锂占85.6%
- 国内锂电池龙头宁德时代AH股双双大跌近6%，受传闻影响股价创近一年新低，A+H总市值跌破1.5万亿元
- 电池级碳酸锂中间价报131250元/吨跌2600元，碳酸锂2701合约盘中跌超3%回落至13万元/吨以下
- 先导智能获多家头部客户固态电池重复订单，实现整线方案及各工段关键设备全覆盖
【商品】
- 龙佰集团领衔二十余家企业上调钛白粉价格，国内每吨上调700元、国际每吨上调100美元，开启年内第六轮涨价
- 铜价回落至14000美元附近企稳，LME库存大增显示供应紧张缓解，期货周二变动不大
- 战略小金属迎价值重估，AI算力需求与供给刚性共振，锑价较8月初累计涨18.11%，锗锭涨11.63%
【商业航天】
- 朱雀二号改进型遥七运载火箭于东风商业航天创新试验区发射成功，一箭10星将千帆极轨19组10颗卫星送入预定轨道
【消费】
- 华为、赛力斯智选车合作调整为轻资产模式，产品营销等将由赛力斯主导华为赋能，鸿蒙智行聚焦四界品牌
- 经济日报评论：汽车新车竞赛该踩刹车，迭代过快伤害产业链，数百款新车上市背后质量让位于速度
【高端制造】
- 徐工机械上半年经营性净利润同比增41%，欧美澳高端区域业绩翻倍，矿机事业部新能源收入增43%
